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近2年最活跃的创新药交易玩家TOP10

青瓦 青瓦
09/12
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本文编译自Endpoints News特别报道:The high-roller club in biopharma: Who’s paying top-dollar for upfronts? And who are the busiest players at the deal table?。原文作者John Carroll.

“喜欢就买,不行就分!”。在生物制药领域,几乎没有人敢出此诳语,因为一次许诺,就意味着一大笔预付款。

随着商务拓展的多元化和交易频繁化,现金首付款的多少成为吸引行业关注的标签之一,巨额的首付款在一定程度上彰显了买家对购买项目潜力的看好程度。 

过去一年来,哪些买家成为了谈判桌上的常客?谁家在里程碑付款方式中,出手首付最大方?Endpoints News近日公布了一些数据。

数据显示:过去的20个月内,共发生了131笔交易,预付现金超过65亿美元,其中仅前10名的交易总额达到了513亿美元,包括股票投资和biobucks。

1. 默沙东

总预付款:19.97亿美元
交易数量:18 
交易总额(包括里程碑,下同):173亿美元

为什么会是默沙东?这家公司很喜欢进行各种“奇怪”的交易,金额最高的项目是预付16亿美元与阿斯利康合作开发PARP抑制剂,可惜该领域目前依旧是后者继续主导市场,Tesaro和Clovis紧跟在后,辉瑞也正“磨刀霍霍”。不过在默沙东自己眼里,这可能是一个买了“重磅炸弹”资产组合的机会,若与PD-1/L1抑制剂Keytruda和Imfinzi进行联合治疗产生积极效果,前景可期。


2. 百时美施贵宝

总预付款:12.5亿美元
交易数量:20 
交易总额:43.2亿美元

今年2月,百时美施贵宝公司(BMS)向外界展示了对PD-1的痴迷程度,以10亿美元首付的代价与Nektar结盟,主要是看上了后者的肿瘤免疫(I-O)产品NKTR-214,认为其能与Opdiv形成协同效应。此次交易,BMS买入了8.5亿美元Nektar股票。正因为涉及金额庞大,Nektar和BMS在随后的几个月便遭遇了投资者的厮杀,投资者抓起一些非常早期看似失败的试验数据发问。


3. 百健

总预付款:7.33亿美元
交易数量:7 
交易总额:23.1亿美元

4月份,百健宣布将以3.75亿美元现金、6.25亿美元股票收购(25%溢价)总值10亿美元雇佣反译核酸企业Ionis为其寻找神经内科药物,包括失智、肌肉疾病、运动障碍、眼病、和内耳疾病药物,合同期为10年。百健将负责靶点选择、临床前和临床开发、生产、和市场推广,Ionis将负责寻找候选药物。此前这两个公司已有类似合作,但合同即将在2019年到期。


4. 强生

总预付款:5.1亿美元

交易数量:28 
交易总额:50.61亿美元

强生公司一直在吸收来自世界各地的技术和交易。由于对药品、设备和消费品均感兴趣,公司在总体榜单排名靠前,同时在总交易量名列前茅。2017年年底,强生旗下杨森公司宣布与南京传奇正式签订全球化合作协议,共同开发、生产和销售LCAR-B38M,后者是一款靶向B细胞成熟抗原(BCMA)的嵌合抗原受体T细胞免疫疗法(CAR-T)。 


5. 拜耳

总预付款:4亿美元
交易数量:6 
交易总额:26.6亿美元

拜耳在医药行业并没有做很多交易。去年11月,拜耳向Loxo Oncology预付了4亿美元,旨在获取larotrectinib的商业化权利。倘若larotrectinib获批上市,它将有资格获得4.5亿美元的里程碑付款;另一款候选药LOXO-195获批上市,Loxo将获得另外的2亿美元,并还将从销售额中获得5亿美元的特许权使用费。


6. 武田制药

总预付款:3.9亿美元
交易数量:24 
交易总额:51.9亿美元

武田制药在收购Shire后,主要是通过一系列较小的交易扩充产品管线。新任首席执行官Christophe Weber接管后,也明确提出今后将借助BD手段扩大其在美国的知名度。


7. 礼来制药

总预付款:3.48亿美元
交易数量:7 
交易总额:38.2亿美元

礼来一直希望自己能自主研发出新药,经过阿尔茨海默氏症和其他疾病的所有挫折后,它开始转向通过BD来实现。


8.艾伯维

总预付款:3.14亿美元
交易数量:11 
交易总额:18.6亿美元

艾伯维手握重磅炸弹药物修美乐,此外还有一系列扩展适应症在等待批准。虽然其DLL3蛋白的抗体药物Rova-T临床受挫,但这家以Humira巨额现金流为后盾的公司常常能在交易桌上获益。

9. 赛诺菲

总预付款:2.88亿美元
交易数量:7 
交易总额:56亿美元

虽然该赛诺菲拥有业内最具生产力的盟友Regeneron,但内部研发从未达到理想预期,目前最大的问题集中在交易上。公司交易团队重组了与Alnylam的结盟,交出patisiran和ALN-TTRsc02的份额,以换取对fitusiran的全球权利。 


10. Seattle Genetics

总预付款:2.85亿美元
交易数量:3 
交易总额:32亿美元

Seattle Genetics与Immunomedics交易在2017年终止后,公司首席执行官Clay Siegall原本不放弃这段交易。最近,该公司要求与Piers达成协议以及对Cascadian进行收购,后者在临床上获得了一种新的乳腺癌药物。

更多参会嘉宾正在确认更新中。参会或赞助咨询事宜,可联系医药魔方工作人员(微信号newdrug_bug)。

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